Breve guia de como funciona el sistema de AFPs,

(para poder entender cuales son sus problemas y poder opinar con fundamentos.)

(Se que debo 2 post que me comprometí sobre por qué no se puede volver al sistema de reparto y cual es mi "gran idea" para mejorar las pensiones y cambiar o definitivamente sacar las AFPs, pero como esos post tienen mucho detalle, los deje stand-by, porque hay mucha gente opinando sin estar bien informados o repitiendo cosas que no son del todo ciertas)

Algún populista propuso que la gente pudiera sacar el 25% de su plata para comprar una vivienda, y una señora en la tele opinó que sería regio porque "así podríamos recuperar algo de plata y las AFPs no nos robarían todo".

Error: Las AFPs no tocan nuestros fondos para obtener sus ganancias, por eso es tan buen negocio para ellas, su ganancia está en las comisiones que nos cobran aparte, fijo y seguro. TODO lo que nosotros aportamos a nuestro "Fondo" nos es devuelto por la AFP con intereses; el problema es que nos lo dividen en muchas cuotas mensuales y por eso las jubilaciones son tan chicas.

Por ejemplo, imagina que juntaste $100.000.000 en toda tu vida laboral y te jubilas a los 65 años; la AFP dice "tú te vas a morir a los 90" y por lo tanto te dividen los $100 palos en 35 años (eso son 420 meses)... te da una jubilación de $238.000.

Tu plata es tuya, aunque no la puedes sacar y te la devuelvan de a migitas, es tuya; la AFP no te la roba y si te mueres, lo que sobró se lo entregan a tu familia. (a menos que te hayan cagado con una renta vitalicia, ahí si se podría hablar de "que te roban", pero eso lo hace una compañía de seguros, no la AFP)

Ojo con propuestas como estas: Sí hoy las pensiones son tan bajas, es porque en los '80 a algún populista se le ocurrió que con el 10% del sueldo bastaba; y la gente que es "mandada a hacer" para comprar en eso del "pan para hoy, hambre para mañana", cayó redondito con la "ventaja" de tener mas sueldo cotizando menos (sólo 10% en vez del 20% que se cotizaba en el sistema antiguo)... Qué te dejen sacar el 25% de tus ahorros para una casa puede ser lo mismo, una gran "carnada" con plata hoy, pero hambre para mañana; lo que hay que hacer es cambiar el sistema, NO GASTARNOS LOS AHORROS.

Pero, si las AFP no nos roban y nos devuelven nuestros ahorros con creces. ¿Porqué las jubilaciones son tan bajas?

Las AFPs dicen "porque los trabajadores ahorraron poco" y su solución es "ahorren mas y por mas tiempo".

Yo digo que puede ser, pero hay 2 factores más:

1.- Las AFPs rentan muy poco, porque reciben la rentabilidad del mercado de valores que es riesgoso y que no es tan buen negocio para los inversionistas.

2.- El estado no se hace cargo de las pensiones, aquí cada uno se rasca con sus uñas (a menos que seas muuuy pobre, entonces el estado te da "un moco")

Como funciona el sistema:

Cuotas

Mes a mes te descuentan parte de tu sueldo; de esa parte, un porcentaje se lo mete al bolsillo la AFP como comisión y el otro 10% es tu ahorro.

Pero ese ahorro no es plata que tu guardes en una cuenta, con ese ahorro compras "cuotas" del "fondo" de la AFP.

Una cuota es como comprar acciones, pero en vez de tener cientos de alternativas de acciones para comprar, tienes 5 opciones, una por cada tipo fondo.

Cada fondo se ocupa para comprar acciones nacionales, internacionales, depósitos a plazo, fondos mutuos etc, etc.

Cuando el valor de todas las cosas que se compraron con el fondo baja, el valor de la cuota baja, cuando sube, el valor de la cuota sube; de ese modo si con tus ahorros compraste 100 cuotas del fondo A, y la cuota del fondo A está a $30.000.- tus "ahorros" son "equivalentes" a $3.000.000.- pero NO SON 3 palos, en realidad son "100 cuotas del fondo A", que a lo mejor hoy valen 3 palos, pero su valor real dependerá del valor de la cuota el día que las "vendas", ya sea para jubilarte, para cambiarte de fondo o para cambiarte de AFP.

Comisión

Independientemente de que el valor de la cuota suba o baje, tu pagas a la AFP una comisión, que es un porcentaje fijo de tu sueldo (por eso las AFPs nunca pierden); Es como que te obliguen a apostar parte de tu sueldo en los caballos, y gane o pierda el caballo por el que se apostó tu plata, tienes que pagarle igual al señor que elije a que caballo apostar, porque "él es el experto".

Antiguamente, antes de los multifondos de Lagos, el señor que apostaba tu plata en los caballos tenía que responder si el caballo perdía, después de todo "él es el experto"; con eso se aseguraba de apostar a ganador, porque si el caballo perdía te tenía que devolver la plata... por eso, eso sí, te cobraba una comisión más cara, pero te aseguraba que aunque tu plata no se multiplicara, por lo menos no se desvanecía.

Con los multifondos eso cambió, ahora el experto te da 5 caballos para que tu elijas; pero si pierde "mala suerte", tu elegiste ese caballo... la parte buena es que como no se hacen cargo de perdidas las comisiones pueden bajar, la parte mala es que muchas veces los 5 caballos pierden.

Antes de los multifondos todas las AFPs cobraban 2%. Con los multifondos casi no bajaron la comisión hasta que hace unos años apareció AFP Modelo con una comisión de 0.77%

La AFP con la comisión más baja se adjudica a los trabajadores nuevos por 2 años; ellos no se pueden cambiar (a menos que lo que pierdan de sus ahorros por estar en una AFP menos rentable sea mayor a lo que se ahorran en comisiones; en cuyo caso pueden huir, previa verificación de que están en ese caso) Ahora una vieja AFP, "Plan Vital", bajo su comisión para adjudicarse los trabajadores nuevos y es la más barata con una comisión de 0,47%; la mas cara hoy es Provida que cobra 1.54%, seguida de Cuprum 1.48%, Capital 1.44% y Habitat 1.27%

Rentas Vitalicias (La trampa mortal)

Las AFPs administran lo que se llama el "retiro programado", pero las compañías de seguros también están metidas en el negocio de las pensiones haciendo lo que hacen tan bien:... Meternos susto.

Las compañías de seguro nos meten la mano al bolsillo asustándonos con que vamos a morir, nos van a robar, se nos va a incendiar la casa, nos van a clonar la tarjeta, etc.

Al momento de jubilarte aparecerá una ejecutiva y te dirá que los $238.000 (del ejemplo de mas arriba) son sólo hasta los 90 años, pero que tu no te vas a morir tan joven (y como tu no te quieres morir, le creerás) y te ofrecerá un estupendo negocio (para ellos).

Te ofrecerá que te "acojas" a una renta vitalicia... en realidad lo que haces es "comprar" una renta vitalicia con tus ahorros de la AFP: Los 100 palos que ahorraste toda tu vida se van directo a la caja de la compañía de seguros y a cambio recibes el compromiso de tener una pensión "para toda la vida"... eso sí no será de $238.000.- será menos, por ejemplo $180.000.- pero eso es para "toooda la vida", y como tu no te quieres morir, pensarás que es hasta los 200 años... pero si te mueres al día siguiente todo ese ahorro, que en un retiro programado heredaría tu familia (los 100 palos), se quedan en la aseguradora, porque con los 100 palos tu compraste la renta vitalicia.

... y por último, si todos nos cambiamos al fondo E y nos cambiamos a Plan Vital,

¿Sólo pierden las AFP y colapsa el sistema sin riesgo de perder nuestros ahorros?

No, ahora que entiendes como funciona la AFP puedes entender que pasa cuando nos cambiamos de fondo y de AFP.

Tu tienes cuotas (por ejemplo del Fondo A), cuando quieres cambiarte de fondo tienes que venderlas, para (con el dinero que obtengas por ellas) comprar cuotas del Fondo E.

Las cuotas están sujetas a la oferta y la demanda. Si mucha gente quiere salir de un fondo aumenta la oferta y por poca demanda el precio de la cuota bajará. La ley está hecha para que la gente no especule comprando cuotas de un fondo cuando está barato y vendiéndolo cuando está caro, y para prevenir esto dice que el proceso se debe demorar 4 días:

Tus cuotas se venderán al precio que tengan al 3° día hábil desde que hagas la solicitud y el 4° día se compraran la cuotas del nuevo fondo.

Si mucha gente al mismo tiempo quiere salirse de un fondo, la ley establece que la AFP debe retrasar el día de venta de las cuotas para "proteger los ahorros de los que se quedan en el fondo", la idea es que la masiva migración no haga que el precio de la cuota de ese fondo caiga demasiado.

Esta "protección" sirve para fugas pequeñas, pero si todos quieren irse al fondo E, quienes perderán serán los que se quedan en el A o los últimos en cambiarse, pero no perderá la AFP, porque toda la plata de las cuotas es de los cotizantes. Las AFPs tienen su fortuna aparte, porque recuerden que sale de las comisiones y no de los fondos de inversión. (mientras que los que ganarán serán los primeros en cambiarse, porque por aumento de la demanda las cuotas del nuevo fondo, en este caso el E, subirán de precio)

¿Y si todos nos vamos a plan vital?,

Ahí si pierden las AFPs, porque se les van las comisiones; pero lo mas probable es que antes que la gente se vaya las AFPs reaccionarán y bajaran sus comisiones, lo que es bueno para todos.

Sobre a qué AFP cambiarse, plan vital tiene bien mala rentabilidad, para quienes somos "no tan jóvenes" y llevamos mas de 10 años cotizando, no nos conviene irnos a una AFP como plan vital, porque lo que podríamos perder por baja rentabilidad es considerable y podría ser mayor que lo qué nos ahorremos en comisiones (no es lo mismo 1% de 1.000.000 que de 30.000.000) . El tipo de "felices y forrados" dice que los jóvenes (con poco ahorro) deben cambiarse a Plan Vital, pero que los viejos a Habitat (la tercera mas barata)... yo digo que tiene razón en que no debo cambiarme a Plan Vital, pero creo que Modelo es mejor opción.

Mientras exista el sistema de la AFP hay que hacer lo posible por aprovechar y aprovecharse del sistema, pero creo que sería mejor uno donde (igual) existan instituciones que administren los fondos de pensiones, pero que su forma de administrarlos NO SEA trabajando para la "economía del país", (eufemismo para decir "los grandes empresarios"); si no que trabajando para los trabajadores y cotizantes; un sistema que de más rentabilidad que simplemente dejarlo a los especuladores de la bolsa, invirtiendo en el trabajador; y que tenga un importante apoyo del Estado para enterar jubilaciones dignas para quienes no les alcance. El detalle de como lograrlo, en el próximo post....